前沿拓展：

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大家知道現(xiàn)在有很多策略來實(shí)現(xiàn)要用上python、matlab等，不是專業(yè)的程序員，一般普通人很難去編制一個專業(yè)的軟件。其實(shí)一些比較簡單的策略，我們普通人也可以用平時我們最常用的excel作為工具，方便的進(jìn)行回測。下面結(jié)合兩個例子來說明我們是如何用excel來進(jìn)行回測的。模板在鏈接: https://pan.baidu.com/s/178nYBFMIgTqAQhX34DLUxw 提取碼: m79x

第一我們看一個天弘APP里的牛市導(dǎo)航策略，策略很簡單，以滬深300為例，收盤點(diǎn)位如果超過前60天里收盤的最高點(diǎn)位而且是在空倉狀態(tài)，那么滿倉。如果和前60天里收盤的最高點(diǎn)位相比跌幅大于5%而且在滿倉狀態(tài)，那么空倉，其他情況下維持原有狀態(tài)不變。為了更好的利用空倉，我們這里選擇企債全價指數(shù)000013來代替空倉，實(shí)際**作的時候可以用分級A、債券或者戰(zhàn)略配售基金等替代。

打開模板我們看到，在“每天數(shù)據(jù)”中淺藍(lán)色的滬深300的開盤價、最高價、最低價、收盤價和企債全價指數(shù)的收盤價這5行數(shù)據(jù)，歷史的數(shù)據(jù)可以從通達(dá)信等常見的系統(tǒng)中導(dǎo)出，當(dāng)天實(shí)時的（2019年7月31日）的數(shù)據(jù)，來自“1”里面的宏。如果你在交易時間，在“1”里點(diǎn)一下“獲取數(shù)據(jù)”的宏，就會自動把你需要的數(shù)據(jù)從網(wǎng)上抓過來。

在G列是滿倉/空倉的判斷，滿倉標(biāo)志1，空倉標(biāo)志空白，H列的凈值就是按照昨天是滿倉狀態(tài)，那么就選用300的漲幅，是空倉狀態(tài)，那么就選用企債全指的漲幅。I列是變盤標(biāo)志，從空倉切換到滿倉或者滿倉切換到空倉，標(biāo)志是1，否則都是空白，這樣就能計算出有多少次滿倉/空倉的切換了。K、L、M列分別計算了滬深300、企債全指、牛市導(dǎo)航策略的最大回撤。

另一個策略是海龜策略，原來是超過20天里最高價為滿倉，低于10天里的最低價空倉，其他維持原有狀態(tài)不變。前幾年我改成把20/10的參數(shù)改成76/33，這幾年的效果依然不錯。其中O/P兩列是分別計算了當(dāng)天的前76天里的最高價和前33天里的最低價。這里用了一個offset函數(shù)動態(tài)的可以根據(jù)“統(tǒng)計”中的變量自動計算。在Q/R兩列也是計算買賣標(biāo)志，S列計算了漲幅，T列計算了海龜策略的凈值，U列計算了最大回撤，V列計算的變盤標(biāo)志。

我們看一下回測的結(jié)果，滬深300指數(shù)從2004年開始15年多來，漲了221.02%，年化才7.77%，企債全指133.68%，年化5.60%，和債券比這15年多的優(yōu)勢并不明顯，而牛市導(dǎo)航策略年化高達(dá)18.68%，海龜策略年化高達(dá)24.13%，相對來說，牛市導(dǎo)航在牛市的表現(xiàn)似乎比海龜更好，但在2004、2011、2016這三年虧損，特別是2016年，虧損12.20%超過滬市300的11.28%，而海龜策略似乎更加安全，除了2004年虧損了3.97%外，保持了連續(xù)15年正收益，不過仔細(xì)看這幾年的正收益都非常小，2016年才1.93%，2018年才0.37%。

從回撤看，滬市300最大回撤是72.30%，企債全指是12.33%，而牛市導(dǎo)航是23.94%，海龜是19.19%，兩個策略的最大回撤都介于滬深300和企債全指之間。從炒作次數(shù)來說，牛市導(dǎo)航年平均**作4.7次，而海龜策略才1.8次。對比兩個策略我們會發(fā)現(xiàn)很多。比如都是追漲殺跌策略，導(dǎo)致牛市跑不贏指數(shù)，但熊市卻能跑贏指數(shù)。而我們的A股歷來就是大漲大跌，導(dǎo)致了這些策略表現(xiàn)還不錯。如果我們在美股上用類似的策略，都將適得其反。

拓展知識：

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另一個策略是海龜策略，原來是超過20天里最高價為滿倉，低于10天里的最低價空倉，其他維持原有狀態(tài)不變。前幾年我改成把20/10的參數(shù)改成76/33，這幾年的效果依然不錯。其中O/P兩列是分別計算了當(dāng)天的前76天里的最高價和前33天里的最低價。這里用了一個offset函數(shù)動態(tài)的可以根據(jù)“統(tǒng)計”中的變量自動計算。在Q/R兩列也是計算買賣標(biāo)志，S列計算了漲幅，T列計算了海龜策略的凈值，U列計算了最大回撤，V列計算的變盤標(biāo)志。

我們看一下回測的結(jié)果，滬深300指數(shù)從2004年開始15年多來，漲了221.02%，年化才7.77%，企債全指133.68%，年化5.60%，和債券比這15年多的優(yōu)勢并不明顯，而牛市導(dǎo)航策略年化高達(dá)18.68%，海龜策略年化高達(dá)24.13%，相對來說，牛市導(dǎo)航在牛市的表現(xiàn)似乎比海龜更好，但在2004、2011、2016這三年虧損，特別是2016年，虧損12.20%超過滬市300的11.28%，而海龜策略似乎更加安全，除了2004年虧損了3.97%外，保持了連續(xù)15年正收益，不過仔細(xì)看這幾年的正收益都非常小，2016年才1.93%，2018年才0.37%。

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